Arbeitspapier
Eyes wide shut? The US house market bubble through the lense of statistical process control
While most economists agree that the recent worldwide financial crises evolved as a consequence of the US house price bubble, the related literature yet failed to deliver a consensus on the question when exactly the bubble started developing. The estimates in the literature range in between 1997 and 2002, while applications of market-based-procedures deliver even later dates. In this paper we employ the methods of statistical process control (SPC) to date the likely beginning of the bubble. The results support the view that the bubble on the US house market already emerged as early as 1996. We also show that SPC in general might be a useful tool in constructing early warning systems for asset price bubbles.
- Sprache
-
Englisch
- Erschienen in
-
Series: Diskussionspapier ; No. 124
- Klassifikation
-
Wirtschaft
Multiple or Simultaneous Equation Models: Time-Series Models; Dynamic Quantile Regressions; Dynamic Treatment Effect Models; Diffusion Processes; State Space Models
Financial Markets and the Macroeconomy
- Thema
-
statistical process control
real estate
asset prices bubbles
early warning systems
- Ereignis
-
Geistige Schöpfung
- (wer)
-
Berlemann, Michael
Freese, Julia
Knoth, Sven
- Ereignis
-
Veröffentlichung
- (wer)
-
Helmut-Schmidt-Universität - Universität der Bundeswehr Hamburg, Fächergruppe Volkswirtschaftslehre
- (wo)
-
Hamburg
- (wann)
-
2012
- Handle
- Letzte Aktualisierung
-
20.09.2024, 08:22 MESZ
Datenpartner
Dieses Objekt wird bereitgestellt von:
ZBW - Deutsche Zentralbibliothek für Wirtschaftswissenschaften - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft. Bei Fragen zum Objekt wenden Sie sich bitte an den Datenpartner.
ZBW - Deutsche Zentralbibliothek für Wirtschaftswissenschaften - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft. Bei Fragen zum Objekt wenden Sie sich bitte an den Datenpartner.
Objekttyp
- Arbeitspapier
Beteiligte
- Berlemann, Michael
- Freese, Julia
- Knoth, Sven
- Helmut-Schmidt-Universität - Universität der Bundeswehr Hamburg, Fächergruppe Volkswirtschaftslehre
Entstanden
- 2012
Ähnliche Objekte (12)
Hurricane Risk, Happiness and Life Satisfaction. Some Empirical Evidence on the Indirect Effects of Natural Disasters
Monetary policy under uncertain planning horizon
The effect of signalling and beliefs on the voluntary provision of public goods
Zum Gedenken an Professor Dr. Ansgar Belke
Predictive Accuracy of Political Stock Markets
Experimentelle Aktienmärkte als Instrumente der Konjunkturprognose
ECB Presidency and Inflation Aversion among the Citizens of European Countries: An Empirical Assessment
Wahlprognosen: Politische Wahlbörsen versus traditionelle Meinungsforschung
Methoden der empirischen Makroökonomik: Zum Nobelpreis für Wirtschaftswissenschaften an Thomas Sargent und Christopher Sims
Forecasting inflation via electronic markets: Results from a prototype market
Ein Ansatz zur experimentellen Überprüfung der ökonomischen Theorie des Haftungsrechts
Eyes wide shut? The U.S. house market bubble through the lense of statistical process control
Hurricane Risk, Happiness and Life Satisfaction. Some Empirical Evidence on the Indirect Effects of Natural Disasters
Monetary policy under uncertain planning horizon
The effect of signalling and beliefs on the voluntary provision of public goods
Zum Gedenken an Professor Dr. Ansgar Belke
Predictive Accuracy of Political Stock Markets
Experimentelle Aktienmärkte als Instrumente der Konjunkturprognose
ECB Presidency and Inflation Aversion among the Citizens of European Countries: An Empirical Assessment
Wahlprognosen: Politische Wahlbörsen versus traditionelle Meinungsforschung
Methoden der empirischen Makroökonomik: Zum Nobelpreis für Wirtschaftswissenschaften an Thomas Sargent und Christopher Sims
Forecasting inflation via electronic markets: Results from a prototype market
Ein Ansatz zur experimentellen Überprüfung der ökonomischen Theorie des Haftungsrechts
Eyes wide shut? The U.S. house market bubble through the lense of statistical process control
Hurricane Risk, Happiness and Life Satisfaction. Some Empirical Evidence on the Indirect Effects of Natural Disasters
Monetary policy under uncertain planning horizon
The effect of signalling and beliefs on the voluntary provision of public goods
Zum Gedenken an Professor Dr. Ansgar Belke
Predictive Accuracy of Political Stock Markets
Experimentelle Aktienmärkte als Instrumente der Konjunkturprognose
ECB Presidency and Inflation Aversion among the Citizens of European Countries: An Empirical Assessment
Wahlprognosen: Politische Wahlbörsen versus traditionelle Meinungsforschung
Methoden der empirischen Makroökonomik: Zum Nobelpreis für Wirtschaftswissenschaften an Thomas Sargent und Christopher Sims
Forecasting inflation via electronic markets: Results from a prototype market
Ein Ansatz zur experimentellen Überprüfung der ökonomischen Theorie des Haftungsrechts