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Quasi-Bayesian model selection

In this paper, we establish the consistency of the model selection criterion based on the quasi-marginal likelihood (QML) obtained from Laplace-type estimators. We consider cases in which parameters are strongly identified, weakly identified and partially identified. Our Monte Carlo results confirm our consistency results. Our proposed procedure is applied to select among New Keynesian macroeconomic models using US data.

Sprache
Englisch

Erschienen in
Journal: Quantitative Economics ; ISSN: 1759-7331 ; Volume: 9 ; Year: 2018 ; Issue: 3 ; Pages: 1265-1297 ; New Haven, CT: The Econometric Society

Klassifikation
Wirtschaft
Bayesian Analysis: General
Multiple or Simultaneous Equation Models: Time-Series Models; Dynamic Quantile Regressions; Dynamic Treatment Effect Models; Diffusion Processes; State Space Models
Model Evaluation, Validation, and Selection
Thema
Impulse response function matching
Laplace-type estimators
quasi-marginal likelihood

Ereignis
Geistige Schöpfung
(wer)
Inoue, Atsushi
Shintani, Mototsugu
Ereignis
Veröffentlichung
(wer)
The Econometric Society
(wo)
New Haven, CT
(wann)
2019

DOI
doi:10.3982/QE587
Handle
Letzte Aktualisierung
20.09.2024, 08:21 MESZ

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Objekttyp

  • Artikel

Beteiligte

  • Inoue, Atsushi
  • Shintani, Mototsugu
  • The Econometric Society

Entstanden

  • 2019

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