Arbeitspapier
Stylized Facts and Simulating Long Range Financial Data
We propose a new method (implemented in an R-program) to simulate long-range daily stock-price data. The program reproduces various stylized facts much better than various parametric models from the extended GARCH-family. In particular, the empirically observed changes in unconditional variance are truthfully mirrored in the simulated data.
- Sprache
-
Englisch
- Erschienen in
-
Series: CESifo Working Paper ; No. 5796
- Klassifikation
-
Wirtschaft
Financial Econometrics
Portfolio Choice; Investment Decisions
Financial Forecasting and Simulation
- Thema
-
long-range daily stock-price
stylized facts
GARCH modelling
empirical economics
- Ereignis
-
Geistige Schöpfung
- (wer)
-
Davies, Laurie
Krämer, Walter
- Ereignis
-
Veröffentlichung
- (wer)
-
Center for Economic Studies and ifo Institute (CESifo)
- (wo)
-
Munich
- (wann)
-
2016
- Handle
- Letzte Aktualisierung
-
10.03.2025, 11:44 MEZ
Datenpartner
Dieses Objekt wird bereitgestellt von:
ZBW - Deutsche Zentralbibliothek für Wirtschaftswissenschaften - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft. Bei Fragen zum Objekt wenden Sie sich bitte an den Datenpartner.
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Objekttyp
- Arbeitspapier
Beteiligte
- Davies, Laurie
- Krämer, Walter
- Center for Economic Studies and ifo Institute (CESifo)
Entstanden
- 2016
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