Arbeitspapier
Stylized Facts and Simulating Long Range Financial Data
We propose a new method (implemented in an R-program) to simulate long-range daily stock-price data. The program reproduces various stylized facts much better than various parametric models from the extended GARCH-family. In particular, the empirically observed changes in unconditional variance are truthfully mirrored in the simulated data.
- Language
-
Englisch
- Bibliographic citation
-
Series: CESifo Working Paper ; No. 5796
- Classification
-
Wirtschaft
Financial Econometrics
Portfolio Choice; Investment Decisions
Financial Forecasting and Simulation
- Subject
-
long-range daily stock-price
stylized facts
GARCH modelling
empirical economics
- Event
-
Geistige Schöpfung
- (who)
-
Davies, Laurie
Krämer, Walter
- Event
-
Veröffentlichung
- (who)
-
Center for Economic Studies and ifo Institute (CESifo)
- (where)
-
Munich
- (when)
-
2016
- Handle
- Last update
-
10.03.2025, 11:44 AM CET
Data provider
This object is provided by:
ZBW - Deutsche Zentralbibliothek für Wirtschaftswissenschaften - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft. If you have any questions about the object, please contact the data provider.
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Object type
- Arbeitspapier
Associated
- Davies, Laurie
- Krämer, Walter
- Center for Economic Studies and ifo Institute (CESifo)
Time of origin
- 2016
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