The Effects of Remedies on Merger Activity in Oligopoly

Konferenzbeitrag

We analyze the effects of structural remedies on merger activity in a Cournot oligopoly when the antitrust agency applies a consumer surplus standard. Remedies increase the scope for profitable and acceptable mergers, while divestitures to an entrant firm are most effective in this regard. Remedial divestitures are most attractive from a social welfare point of view, when the merging parties can extract the entire gains associated with the asset sale. We also show that the merging parties have strong incentives to search for the most efficient buyer and we identify instances so that a remedy rule induces strictly price-decreasing mergers. Finally, under incomplete information an effcient merger type is to be doomed to "overshoot" with its divestiture proposal in a pooling equilibrium which is also possible under separation.

Angaben zum Objekt

• Sprache: Englisch

Verweise und Beziehungen

• Erschienen in: Series: Beiträge zur Jahrestagung des Vereins für Socialpolitik 2013: Wettbewerbspolitik und Regulierung in einer globalen Wirtschaftsordnung - Session: Mergers and Competition Policy ; No. B13-V1

Klassifikation und Themen

• Klassifikation: Wirtschaft ; Oligopoly and Other Imperfect Markets ; Monopolization; Horizontal Anticompetitive Practices ; Antitrust Law

Beteiligte, Orts- und Zeitangaben

• Ereignis: Geistige Schöpfung
• (wer): Wey, Christian ; Dertwinkel-Kalt, Markus
• Ereignis: Veröffentlichung
• (wer): ZBW - Deutsche Zentralbibliothek für Wirtschaftswissenschaften, Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft
• (wo): Kiel und Hamburg
• (wann): 2013

Weitere Informationen

• Handle: http://hdl.handle.net/10419/79888
• Letzte Aktualisierung: 10.03.2025, 11:44 MEZ