Spekulation mit dem DAX-Future per Limitorder

Artikel

Diese empirische Arbeit untersucht auf der Basis eines theoretischen stetigen Modells Erfolgswahrscheinlichkeiten und Gewinnerwartungswerte einer täglichen und wöchentlichen limitbasierten Spekulationsstrategie. Der Spekulant handelt ausschließlich mit dem jeweiligen Nearby-Kontrakt des DAX-Futures. In der Expost- Analyse zeigt sich, daß der Gewinn der Strategie von der Driftrate der Futureskurse, die Erfolgswahrscheinlichkeit der Strategie jedoch hauptsächlich von der Volatilität der Futureskurse abhängt. Eine Limitstrategie bringt im allgemeinen keine besseren Resultate als eine unlimitierte Strategie. Generell ist die tägliche Strategie weniger profitabel als die wöchentliche. Ob sich eine solche Strategie überhaupt lohnt, hängt von den Transaktionskosten des Spekulanten ab. (JEL G100)

Object Details

• Language: Deutsch

References and Relationships

• Bibliographic citation: Journal: Kredit und Kapital ; ISSN: 0023-4591 ; Volume: 31 ; Year: 1998 ; Issue: 4 ; Pages: 592-612

Classification and Topics

• Classification: Wirtschaft ; General Financial Markets: General (includes Measurement and Data)

Contributors, Places and Time

• Event: Geistige Schöpfung
• (who): Dorfleitner, Gregor ; Röder, Klaus
• Event: Veröffentlichung
• (who): Duncker & Humblot
• (where): Berlin
• (when): 1998

Further information

• DOI: doi:10.3790/ccm.31.4.592
• Last update: 10.03.2025, 11:42 AM CET