Arbeitspapier

A stochastic volatility libor model and its robust calibration

In this paper we propose a Libor model with a high-dimensional specially structured system of driving CIR volatility processes. A stable calibration prodecure which takes into account a given local correlation structure is presented. The calibration algorithm is FFT based, so fast and easy to implement.

Sprache
Englisch

Erschienen in
Series: SFB 649 Discussion Paper ; No. 2007,067

Klassifikation
Wirtschaft
Asset Pricing; Trading Volume; Bond Interest Rates
Thema
Libor modelling
stochastic volatility
CIR processes
calibration
LIBOR Market Modell
Zinstermingeschäft
Optionspreistheorie
Volatilität
Stochastischer Prozess
Robustes Verfahren
Theorie

Ereignis
Geistige Schöpfung
(wer)
Belomestny, Denis
Matthew, Stanley
Schoenmakers, John G. M.
Ereignis
Veröffentlichung
(wer)
Humboldt University of Berlin, Collaborative Research Center 649 - Economic Risk
(wo)
Berlin
(wann)
2007

Handle
Letzte Aktualisierung
10.03.2025, 11:42 MEZ

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Objekttyp

  • Arbeitspapier

Beteiligte

  • Belomestny, Denis
  • Matthew, Stanley
  • Schoenmakers, John G. M.
  • Humboldt University of Berlin, Collaborative Research Center 649 - Economic Risk

Entstanden

  • 2007

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