Idiosyncratic Shocks, Lumpy Investment and the Monetary Transmission Mechanism

Abstract: Standard (S,s) models of lumpy investment allow us to match many aspects of the micro data, but it is well known that the implied interest rate sensitivity of investment is unrealistically large. The monetary transmission mechanism is therefore a particularly clean experiment to assess the macroeconomic relevance of any investment theory. Our results show that lumpy investment can coexist with a realistic monetary transmission mechanism, but that we are nevertheless still a step away from a micro-founded theory of monetary policy

Angaben zum Objekt

• Standort: Deutsche Nationalbibliothek Frankfurt am Main
• Umfang: Online-Ressource, 27 S.
• Sprache: Englisch
• Anmerkungen: Veröffentlichungsversion ; begutachtet

Verweise und Beziehungen

• Erschienen in: IHS Working Paper ; Bd. 16

Klassifikation und Themen

• Klassifikation: Wirtschaft

Beteiligte, Orts- und Zeitangaben

• Ereignis: Veröffentlichung
• (wo): Mannheim, Wien
• (wer): SSOAR, GESIS – Leibniz-Institut für Sozialwissenschaften e.V., Institut für Höhere Studien (IHS), Wien
• (wann): 2020
• Urheber: Reiter, Michaela ; Sveen, Tommy ; Weinke, Lutz
• Beteiligte Personen und Organisationen: Institut für Höhere Studien (IHS), Wien

Weitere Informationen

• URN: urn:nbn:de:0168-ssoar-69059-3
• Rechteinformation: Open Access; Der Zugriff auf das Objekt ist unbeschränkt möglich.
• Letzte Aktualisierung: 25.03.2025, 13:55 MEZ