Hartz IV and the Decline of German Unemployment: a Macroeconomic Evaluation

Abstract: This paper proposes a new approach to evaluate the macroeconomic effects of the "Hartz IV" reform, which reduced the generosity of long-term unemployment benefits. We propose a model with different unemployment durations, where the reform initiates both a partial effect and an equilibrium effect. We estimate the relative importance of these two effects and the size of the partial effect based on the IAB Job Vacancy Survey. Our approach does not hinge on an external source for the decline in the replacement rate for long-term unemployed. We find that Hartz IV was a major driver for the decline of Germany’s steady state unemployment and that partial and equilibrium effect were nearly of equal importance. In addition, we provide direct empirical evidence on labor selection, one potential dimension of recruiting intensity

Angaben zum Objekt

• Standort: Deutsche Nationalbibliothek Frankfurt am Main
• Umfang: Online-Ressource, 49 S.
• Sprache: Englisch
• Anmerkungen: Veröffentlichungsversion ; begutachtet

Verweise und Beziehungen

• Erschienen in: IHS Working Paper ; Bd. 31

Klassifikation und Themen

• Klassifikation: Wirtschaft

Beteiligte, Orts- und Zeitangaben

• Ereignis: Veröffentlichung
• (wo): Mannheim
• (wer): SSOAR, GESIS – Leibniz-Institut für Sozialwissenschaften e.V.
• (wann): 2021
• Ereignis: Veröffentlichung
• (wo): Wien
• (wer): Institut für Höhere Studien (IHS), Wien
• (wann): 2021
• Urheber: Hochmuth, Brigitte ; Kohlbrecher, Britta ; Merkl, Christian ; Gartner, Hermann
• Beteiligte Personen und Organisationen: Institut für Höhere Studien (IHS), Wien

Weitere Informationen

• URN: urn:nbn:de:0168-ssoar-73482-2
• Rechteinformation: Open Access; Der Zugriff auf das Objekt ist unbeschränkt möglich.
• Letzte Aktualisierung: 25.03.2025, 13:43 MEZ