Arbeitspapier
Intuitive Betrachtung der Zusammenhänge wichtiger Optionsbewertungsansätze
Ziel dieses Beitrages ist es, die Zusammenhänge zwischen den Binomialmodellen der Optionsbewertung (Replikation bzw. Methode der risikoneutralen Wahrscheinlichkeiten) und dem Black/Scholes Modell aufzuzeigen und zu analysieren. Die Äquivalenz der beiden Binomialmodelle - mit Beweis der Bedingungen, unter denen die numerischen Herleitungen zum gleichen Resultat führen - sollen explizit dargestellt und ihre Parameter zu den Parametern des B/S-Modells in Beziehung gesetzt werden. Zusätzlich wird eine Illustration der effektiven Ausübungswahrscheinlichkeiten ausserhalb der risikoneutralen Modellwelt aufgezeigt. Ein umfassendes Beispiel mit gleichbleibenden Ausgangsdaten über die gesamte Arbeit ermöglicht eine übersichtliche Darstellung der zu zeigenden Zusammenhänge.
- Sprache
-
Deutsch
- Erschienen in
-
Series: Working Paper ; No. 35
- Klassifikation
-
Wirtschaft
Contingent Pricing; Futures Pricing; option pricing
- Ereignis
-
Geistige Schöpfung
- (wer)
-
Rousseva, Luba
Volkart, Rudolf
Zeder, Markus
- Ereignis
-
Veröffentlichung
- (wer)
-
Universität Zürich, Institut für schweizerisches Bankwesen
- (wo)
-
Zürich
- (wann)
-
2004
- Handle
- Letzte Aktualisierung
-
10.03.2025, 11:43 MEZ
Datenpartner
ZBW - Deutsche Zentralbibliothek für Wirtschaftswissenschaften - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft. Bei Fragen zum Objekt wenden Sie sich bitte an den Datenpartner.
Objekttyp
- Arbeitspapier
Beteiligte
- Rousseva, Luba
- Volkart, Rudolf
- Zeder, Markus
- Universität Zürich, Institut für schweizerisches Bankwesen
Entstanden
- 2004
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