Nonlinearities in real exchange rate determination: do African exchange rates follow a random walk?

Abstract: In this paper we aim at modelling the long run behaviour of the Real Effective Exchange Rates (REER) for a pool of African countries. Not much attention has been paid to this group of countries, in particular, to the existence of nonlinearities in the long run path of such a variable. Controlling for two sources of nonlinearites, i.e. asymmetric adjustment to equilibrium and nonlinear deterministic trends allows us to gain some insight about the behaviour of the African REER. We find that these sources of nonlinearites help us to explain the apparent unit root behaviour found applying linear unit root tests for most of the countries

Standort
Deutsche Nationalbibliothek Frankfurt am Main
Umfang
Online-Ressource
Sprache
Englisch
Anmerkungen
Postprint
begutachtet (peer reviewed)
In: Applied Economics ; 43 (2009) 2 ; 243-258

Klassifikation
Wirtschaft

Ereignis
Veröffentlichung
(wo)
Mannheim
(wann)
2009
Urheber
Cuestas, Juan Carlos
Mourelle, Estefania

DOI
10.1080/00036840802467065
URN
urn:nbn:de:0168-ssoar-243116
Rechteinformation
Open Access unbekannt; Open Access; Der Zugriff auf das Objekt ist unbeschränkt möglich.
Letzte Aktualisierung
25.03.2025, 13:42 MEZ

Datenpartner

Dieses Objekt wird bereitgestellt von:
Deutsche Nationalbibliothek. Bei Fragen zum Objekt wenden Sie sich bitte an den Datenpartner.

Beteiligte

  • Cuestas, Juan Carlos
  • Mourelle, Estefania

Entstanden

  • 2009

Ähnliche Objekte (12)