Arbeitspapier

Optimal forecasts in the presence of discrete structural breaks under long memory

We develop methods to obtain optimal forecast under long memory in the presence of a discrete structural break based on different weighting schemes for the observations. We observe significant changes in the forecasts when long-range dependence is taken into account. Using Monte Carlo simulations, we confirm that our methods substantially improve the forecasting performance under long memory. We further present an empirical application to in inflation rates that emphasizes the importance of our methods.

Sprache
Englisch

Erschienen in
Series: Hannover Economic Papers (HEP) ; No. 705

Klassifikation
Wirtschaft
Hypothesis Testing: General
Single Equation Models; Single Variables: Time-Series Models; Dynamic Quantile Regressions; Dynamic Treatment Effect Models; Diffusion Processes
Thema
long memory
forecasting
structural break
optimal weight
ARFIMA model

Ereignis
Geistige Schöpfung
(wer)
Mboya, Mwasi Paza
Sibbertsen, Philipp
Ereignis
Veröffentlichung
(wer)
Leibniz Universität Hannover, Wirtschaftswissenschaftliche Fakultät
(wo)
Hannover
(wann)
2022

Handle
Letzte Aktualisierung
10.03.2025, 11:43 MEZ

Datenpartner

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Objekttyp

  • Arbeitspapier

Beteiligte

  • Mboya, Mwasi Paza
  • Sibbertsen, Philipp
  • Leibniz Universität Hannover, Wirtschaftswissenschaftliche Fakultät

Entstanden

  • 2022

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