Arbeitspapier

Interest rates and output in the long-run

In this paper we argue that both statistics and economic theory-based evidence largely indicate the absence of long run relationships between the real output and the most relevant monetary indicator for the U.K. and the U.S short term interest rates. These findings are not only a full sample result, but also valid in most of the subsamples throughout the second half of the 20th century.

Sprache
Englisch

Erschienen in
Series: Department of Economics Discussion Paper ; No. 04,09

Klassifikation
Wirtschaft
Thema
information value
long term relationship
cointegration
bounds tests
Informationswert
Zins
Großbritannien
USA
Korrelation

Ereignis
Geistige Schöpfung
(wer)
Aksoy, Yunus
León-Ledesma, Miguel A.
Ereignis
Veröffentlichung
(wer)
University of Kent, Department of Economics
(wo)
Canterbury
(wann)
2004

Handle
Letzte Aktualisierung
10.03.2025, 11:44 MEZ

Datenpartner

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Objekttyp

  • Arbeitspapier

Beteiligte

  • Aksoy, Yunus
  • León-Ledesma, Miguel A.
  • University of Kent, Department of Economics

Entstanden

  • 2004

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