Belief updating: Does the 'good-news, bad-news' asymmetry extend to purely financial domains?

Abstract: Bayes' statistical rule remains the status quo for modeling belief updating in both normative and descriptive models of behavior under uncertainty. Some recent research has questioned the use of Bayes' rule in descriptive models of behavior, presenting evidence that people overweight 'good news' relative to 'bad news' when updating ego-relevant beliefs. In this paper, we present experimental evidence testing whether this 'good-news, bad-news' effect is present in a financial decision making context (i.e. a domain that is important for understanding much economic decision making). We find no evidence of asymmetric updating in this domain. In contrast, in our experiment, belief updating is close to the Bayesian benchmark on average. However, we show that this average behavior masks substantial heterogeneity in individual updating behavior. We find no evidence in support of a sizeable subgroup of asymmetric updators

Angaben zum Objekt

• Standort: Deutsche Nationalbibliothek Frankfurt am Main
• Umfang: Online-Ressource, 32, 25 S.
• Sprache: Englisch
• Anmerkungen: Veröffentlichungsversion ; begutachtet

Verweise und Beziehungen

• Erschienen in: Discussion Papers / Wissenschaftszentrum Berlin für Sozialforschung, Forschungsschwerpunkt Markt und Entscheidung, Abteilung Ökonomik des Wandels ; Bd. SP II 2016-309r2

Klassifikation und Themen

• Klassifikation: Wirtschaft

Beteiligte, Orts- und Zeitangaben

• Ereignis: Veröffentlichung
• (wo): Mannheim, Berlin
• (wer): SSOAR, GESIS – Leibniz-Institut für Sozialwissenschaften e.V., Wissenschaftszentrum Berlin für Sozialforschung gGmbH
• (wann): 2020
• Urheber: Barron, Kai
• Beteiligte Personen und Organisationen: Wissenschaftszentrum Berlin für Sozialforschung gGmbH

Weitere Informationen

• URN: urn:nbn:de:101:1-2021101108583796218341
• Rechteinformation: Open Access; Der Zugriff auf das Objekt ist unbeschränkt möglich.
• Letzte Aktualisierung: 25.03.2025, 13:54 MEZ