Arbeitspapier

Setting Incentives: Temporary Performance Premiums Versus Promotion Tournaments

Two alternative relative compensation schemes are compared with respect to total output that can be generated at a given sum of salaries. While the promotion regime guarantees that any salary increase is permanent, the premium system allows a reduction in the income of an agent to the base salary after one period. It is shown that the optimum promotion tournament system induces a higher total output than the optimum premium system. This result occurs because a promotion regime allows distortion in a contest in favor of winners of previous contests.

Sprache
Englisch

Erschienen in
Series: CESifo Working Paper ; No. 432

Klassifikation
Wirtschaft
Thema
Tournament
relative compensation
internal labor markets

Ereignis
Geistige Schöpfung
(wer)
Meier, Volker
Ereignis
Veröffentlichung
(wer)
Center for Economic Studies and ifo Institute (CESifo)
(wo)
Munich
(wann)
2001

Handle
Letzte Aktualisierung
10.03.2025, 11:45 MEZ

Datenpartner

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Objekttyp

  • Arbeitspapier

Beteiligte

  • Meier, Volker
  • Center for Economic Studies and ifo Institute (CESifo)

Entstanden

  • 2001

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