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Convergence in Household Credit Demand Across Euro Area Countries: Evidence from Panel Data

This paper contributes to the literature on the convergence of financial systems in the euro area by estimating household credit demand in individual countries. Using the ARDL framework advocated notably by Pesaran et al. (1999), the paper provides evidence on the convergence of long run credit demand determinants (interest rates, investment and house prices) in the largest euro area countries, while short run dynamics remain heterogenous across countries. The paper also demonstrates that the equation uncovers demand rather than supply behaviour.

Convergence in Household Credit Demand Across Euro
Area Countries: Evidence from Panel Data

Convergence in Household Credit Demand Across Euro Area Countries: Evidence from Panel Data | Urheber*in: Bandt, Olivier R. de; Bruneau, Catherine; El Amri, Widad

Rechte vorbehalten - Freier Zugang

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ISSN
1466-4283
Umfang
Seite(n): 3447-3462
Sprache
Englisch
Anmerkungen
Status: Postprint; begutachtet (peer reviewed)

Erschienen in
Applied Economics, 41(27)

Thema
Wirtschaft
Volkswirtschaftstheorie

Ereignis
Geistige Schöpfung
(wer)
Bandt, Olivier R. de
Bruneau, Catherine
El Amri, Widad
Ereignis
Veröffentlichung
(wann)
2009

DOI
URN
urn:nbn:de:0168-ssoar-242057
Rechteinformation
GESIS - Leibniz-Institut für Sozialwissenschaften. Bibliothek Köln
Letzte Aktualisierung
11.06.2024, 00:26 MESZ

Datenpartner

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Objekttyp

  • Zeitschriftenartikel

Beteiligte

  • Bandt, Olivier R. de
  • Bruneau, Catherine
  • El Amri, Widad

Entstanden

  • 2009

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