Exclusion in the all-pay auction: An experimental investigation

Abstract: Contest designers or managers who want to maximize the overall revenue of a contest (relative performance scheme) are frequently concerned with a trade-off between contest homogeneity and inclusion of contestants with high valuations. In our experimental study, we find that it is not profitable to exclude the most able bidder in favor of greater homogeneity among the remaining bidders, even if the theoretical exclusion principle predicts otherwise. This is because the strongest bidders are willing to give up a substantial part of their expected rent and prefer a strategy that ensures a lower but secure pay-off

Object Details

• Location: Deutsche Nationalbibliothek Frankfurt am Main
• Extent: Online-Ressource, 44 S.
• Language: Englisch
• Notes: Veröffentlichungsversion

References and Relationships

• Bibliographic citation: Discussion Papers / Wissenschaftszentrum Berlin für Sozialforschung, Forschungsschwerpunkt Markt und Entscheidung, Abteilung Verhalten auf Märkten ; Bd. SP II 2017-202

Classification and Topics

• Classification: Wirtschaft
• Keyword: Auktionstheorie ; Wettbewerb ; Experiment

Contributors, Places and Time

• Event: Veröffentlichung
• (where): Mannheim
• (who): SSOAR, GESIS – Leibniz-Institut für Sozialwissenschaften e.V.
• (when): 2017
• Event: Veröffentlichung
• (where): Berlin
• (who): Wissenschaftszentrum Berlin für Sozialforschung gGmbH
• (when): 2017
• Creator: Fehr, Dietmar ; Schmid, Julia
• Contributor: Wissenschaftszentrum Berlin für Sozialforschung gGmbH

Further information

• URN: urn:nbn:de:101:1-2022020211223424789740
• Rights: Open Access; Der Zugriff auf das Objekt ist unbeschränkt möglich.
• Last update: 15.08.2025, 7:29 AM CEST