Arbeitspapier

Trend fundamentals and exchange rate dynamics

zu Verbundenen Objekten

We estimate a multivariate unobserved components-stochastic volatility model to explain the dynamics of a panel of six exchange rates against the US Dollar. The empirical model is based on the assumption that both countries' monetary policy strategies may be well described by Taylor rules with a time-varying inflation target, a time-varying natural rate of unemployment, and interest rate smoothing. The estimates closely track major movements along with important time-series properties of the real and nominal exchange rates across all currencies considered. The model generally outperforms a simple benchmark model that does not account for changes in trend inflation and trend unemployment.

Sprache
Englisch

Erschienen in
Series: KOF Working Papers ; No. 393

Klassifikation
Wirtschaft
Foreign Exchange
Monetary Policy
Open Economy Macroeconomics
Price Level; Inflation; Deflation
Thema
exchange rate models
trend ination
natural rate of unemployment
Taylor rule
unobserved components-stochastic volatility model

Ereignis
Geistige Schöpfung
(wer)
Huber, Florian
Kaufmann, Daniel
Ereignis
Veröffentlichung
(wer)
ETH Zurich, KOF Swiss Economic Institute
(wo)
Zurich
(wann)
2015

DOI
doi:10.3929/ethz-a-010513063
Handle
Letzte Aktualisierung
10.03.2025, 11:42 MEZ

Datenpartner

Dieses Objekt wird bereitgestellt von:
ZBW - Deutsche Zentralbibliothek für Wirtschaftswissenschaften - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft. Bei Fragen zum Objekt wenden Sie sich bitte an den Datenpartner.
Original beim Datenpartner anzeigen

Objekttyp

  • Arbeitspapier

Beteiligte

  • Huber, Florian
  • Kaufmann, Daniel
  • ETH Zurich, KOF Swiss Economic Institute

Entstanden

  • 2015

Ähnliche Objekte (12)

Trend fundamentals and exchange rate dynamics

Arbeitspapier

Trend fundamentals and exchange rate dynamics

Andre Pazinger von Wollsbach gegen Florian Huber daselbst wegen eines Ackers

Akten

Andre Pazinger von Wollsbach gegen Florian Huber daselbst wegen eines Ackers

Berufung des Florian Huber aus Wallerstein wegen verweigerter Schneiderkonzession nach Gstütt im Gemeindebezirk Hornstorf (LG Straubing)

Amtsbücher / Akten

Berufung des Florian Huber aus Wallerstein wegen verweigerter Schneiderkonzession nach Gstütt im Gemeindebezirk Hornstorf (LG Straubing)

Huber, Florian

Akten

Huber, Florian

Huber, Florian

Akten

Huber, Florian

Huber, Florian

Akten

Huber, Florian

Huber, Florian

Akten

Huber, Florian

Exchange rate dynamics and monetary policy: Evidence from a non-linear DSGE-VAR approach

Arbeitspapier

Exchange rate dynamics and monetary policy: Evidence from a non-linear DSGE-VAR approach

Model instability in predictive exchange rate regressions

Arbeitspapier

Model instability in predictive exchange rate regressions

Florian Huber zu Jesenkofen gegen Mathias Buchberger zu Buchberg, Landgericht Neumarkt wegen einem strittigen Holzgrund und einer Markgrube

Akten

Florian Huber zu Jesenkofen gegen Mathias Buchberger zu Buchberg, Landgericht Neumarkt wegen einem strittigen Holzgrund und einer Markgrube

Kind, versprich mir, dass du dich erschießt : Der Untergang der kleinen Leute 1945

Buch

Kind, versprich mir, dass du dich erschießt : Der Untergang der kleinen Leute 1945

Proceedings of the workshop TRePro II : Karlsruhe, March 18 - 19, 2009 ; 5th meeting in the series of "Kalsruher Geochemical Workshops"

Proceedings of the workshop TRePro II : Karlsruhe, March 18 - 19, 2009 ; 5th meeting in the series of "Kalsruher Geochemical Workshops"

Verbundene Objekte