Arbeitspapier

Application of a simple nonparametric conditional quantile function estimator in unemployment duration analysis

The paper analyses the potential impact of stock market developments on lending behaviour from different perspectives. First we scrutinize the impact of stock market movements on the banks? and on the borrowers? balance sheets. Subsequently we estimate aggregate credit supply and demand functions including a stock market indicator as explanatory variable. The analysis reveals no major importance of the bank balance sheet channel for the relationship between stock market volatility and corporate financing possibilities of non-financial companies. A possible impact of stock market movements on banks´ lending behaviour might be rooted in their impact on the balance sheets of corporate borrowers. The empirical results of the credit market analysis yield some confirming evidence for an impact of stock market developments. However, the results are not very stable and depend on the specification of the model and on the time period under observation.

Sprache
Englisch

Erschienen in
Series: ZEW Discussion Papers ; No. 05-67

Klassifikation
Wirtschaft
Thema
Schätztheorie
Nichtparametrisches Verfahren
Mikroökonometrie
Arbeitslosigkeit
Dauer
Schätzung
Theorie
Deutschland

Ereignis
Geistige Schöpfung
(wer)
Wichert, Laura
Wilke, Ralf A.
Ereignis
Veröffentlichung
(wer)
Zentrum für Europäische Wirtschaftsforschung (ZEW)
(wo)
Mannheim
(wann)
2005

Handle
Letzte Aktualisierung
10.03.2025, 11:42 MEZ

Datenpartner

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Objekttyp

  • Arbeitspapier

Beteiligte

  • Wichert, Laura
  • Wilke, Ralf A.
  • Zentrum für Europäische Wirtschaftsforschung (ZEW)

Entstanden

  • 2005

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