Ökonometrische Modellierung von Transaktionsintensitäten auf Finanzmärkten

Arbeitspapier

Wir verwenden eine neue, auf der Burr-Verteilung basierende Spezifikation aus der Familie der Autoregressive Conditional Duration (ACD) Modelle zur ökonometrischen Analyse der Transaktionsintensitäten während der Börseneinführung (IPO) der Deutsche Telekom Aktie. In diesem Fallbeispiel wird die Leistungsfähigkeit des neu entwickelten Burr-ACD-Modells mit den Standardmodellen von Engle und Russell verglichen, die im Burr-ACD Modell als Spezialfälle enthalten sind. Wir diskutieren außerdem alternative Möglichkeiten, Intra- Tagessaisonalitäten der Handelsintensität in ACD Modellen zu berücksichtigen.

Object Details

• Language: Deutsch

References and Relationships

• Bibliographic citation: Series: Working Paper Series: Finance & Accounting ; No. 18

Classification and Topics

• Classification: Wirtschaft ; Semiparametric and Nonparametric Methods: General ; Single Equation Models; Single Variables: Time-Series Models; Dynamic Quantile Regressions; Dynamic Treatment Effect Models; Diffusion Processes ; Information and Market Efficiency; Event Studies; Insider Trading ; International Financial Markets
• Subject: ACD ; High Frequency Data in Finance ; Intra Day ; Seasonality of the Trading Process ; Transaction durations ; Schätztheorie ; Zeitreihenanalyse ; Handelsvolumen der Börse ; Volatilität ; Börsenkurs ; Börsengang ; Telekommunikation ; Theorie ; Deutschland

Contributors, Places and Time

• Event: Geistige Schöpfung
• (who): Grammig, Joachim ; Hujer, Reinhard ; Kokot, Stefan ; Maurer, Kai-Oliver
• Event: Veröffentlichung
• (who): Johann Wolfgang Goethe-Universität Frankfurt am Main, Fachbereich Wirtschaftswissenschaften
• (where): Frankfurt a. M.
• (when): 1998

Further information

• Handle: http://hdl.handle.net/10419/76914
• URN: urn:nbn:de:hebis:30-18558
• Last update: 10.03.2025, 11:45 AM CET