Arbeitspapier

Happy taxpayers? Income taxation and well-being

This paper offers a first empirical investigation of how labor taxation (income and payroll taxes) affects individuals' well-being. For identification, we exploit exogenous variation in tax rules over time and across demographic groups using 26 years of German panel data. We find that the tax effect on subjective well-being is significant and positive when controlling for income net of taxes. This interesting result is robust to numerous specification checks. It is consistent with several possible channels through which taxes affect welfare including public goods, insurance, redistributive taste and tax morale.

Sprache
Englisch

Erschienen in
Series: SOEPpapers on Multidisciplinary Panel Data Research ; No. 526

Klassifikation
Wirtschaft
Taxation and Subsidies: Efficiency; Optimal Taxation
Public Goods
Welfare, Well-Being, and Poverty: Government Programs; Provision and Effects of Welfare Programs
Thema
subjective well-being
taxation
public goods

Ereignis
Geistige Schöpfung
(wer)
Akay, Alpaslan
Bargain, Olivier
Dolls, Mathias
Neumann, Dirk
Peichl, Andreas
Siegloch, Sebastian
Ereignis
Veröffentlichung
(wer)
Deutsches Institut für Wirtschaftsforschung (DIW)
(wo)
Berlin
(wann)
2012

Handle
Letzte Aktualisierung
20.09.2024, 08:23 MESZ

Datenpartner

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Objekttyp

  • Arbeitspapier

Beteiligte

  • Akay, Alpaslan
  • Bargain, Olivier
  • Dolls, Mathias
  • Neumann, Dirk
  • Peichl, Andreas
  • Siegloch, Sebastian
  • Deutsches Institut für Wirtschaftsforschung (DIW)

Entstanden

  • 2012

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