Arbeitspapier

Competing for Foreign Direct Investments: A Real Options Approach

This paper uses the Bad News Principle to study how the ability of multinationals to shift profits by transfer pricing affects both the timing of foreign direct investment decisions and government tax policy. A main finding of the paper is that if countries compete to attract foreign direct investments, only weak conditions are needed to establish that welfare is higher when firms can postpone irreversible investments as opposed to when they cannot.

Sprache
Englisch

Erschienen in
Series: CESifo Working Paper ; No. 929

Klassifikation
Wirtschaft
Business Taxes and Subsidies including sales and value-added (VAT)
Thema
corporate taxation
irreversibility
MNE
real options and uncertainty

Ereignis
Geistige Schöpfung
(wer)
Panteghini, Paolo
Schjelderup, Guttorm
Ereignis
Veröffentlichung
(wer)
Center for Economic Studies and ifo Institute (CESifo)
(wo)
Munich
(wann)
2003

Handle
Letzte Aktualisierung
10.03.2025, 11:42 MEZ

Datenpartner

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Objekttyp

  • Arbeitspapier

Beteiligte

  • Panteghini, Paolo
  • Schjelderup, Guttorm
  • Center for Economic Studies and ifo Institute (CESifo)

Entstanden

  • 2003

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