Arbeitspapier

How to compute perfect foresight equilibria

The paper reviews an algorithm for the iterative solution of rational expectations models. It shows in detail how general equilibrium models with perfect foresight and intertemporally optimizing behavior must be set up to be solved numerically with the algorithm. Three examples of intertemporal equilibrium models with increasing complexity are given. An extensive sensitivity analysis with respect to changes in the control parameters tests the efficiency of the algorithm in solving the examples.

Sprache
Englisch

Erschienen in
Series: Diskussionsbeiträge - Serie II ; No. 150

Klassifikation
Wirtschaft
Thema
Gleichgewichtstheorie
Rationale Erwartung
Theorie

Ereignis
Geistige Schöpfung
(wer)
Keuschnigg, Christian
Ereignis
Veröffentlichung
(wer)
Universität Konstanz, Sonderforschungsbereich 178 - Internationalisierung der Wirtschaft
(wo)
Konstanz
(wann)
1991

Handle
Letzte Aktualisierung
10.03.2025, 11:42 MEZ

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Objekttyp

  • Arbeitspapier

Beteiligte

  • Keuschnigg, Christian
  • Universität Konstanz, Sonderforschungsbereich 178 - Internationalisierung der Wirtschaft

Entstanden

  • 1991

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