Arbeitspapier

The Effects of Japanese Foreign Exchange Market Interventions on the Yen/U.S. Dollar Exchange Rate Volatility

Previous studies have mainly used reports in the financial press to analyze the link between the interventions of the Bank of Japan (BoJ) and exchange rate volatility. We use official intervention data for the period 1993-2000 that were released only recently by the BoJ and find that the interventions of the BoJ increased the volatility of the yen/U.S. dollar exchange rate. We find that that the interventions of the BoJ, in particular those interventions not reported in the financial press, were positively correlated with exchange rate volatility.

Sprache
Englisch

Erschienen in
Series: Kiel Working Paper ; No. 1165

Klassifikation
Wirtschaft
Central Banks and Their Policies
International Financial Markets
International Monetary Arrangements and Institutions
Foreign Exchange
Thema
Foreign exchange market interventions
Exchange rate volatility
Bank of Japan
Wechselkurspolitik
Japanisch
Wirtschaftspolitische Wirkungsanalyse
Wechselkurs
Volatilität
Japan
Vereinigte Staaten

Ereignis
Geistige Schöpfung
(wer)
Frenkel, Michael
Pierdzioch, Christian
Stadtmann, Georg
Ereignis
Veröffentlichung
(wer)
Kiel Institute for World Economics (IfW)
(wo)
Kiel
(wann)
2003

Handle
Letzte Aktualisierung
10.03.2025, 11:43 MEZ

Datenpartner

Dieses Objekt wird bereitgestellt von:
ZBW - Deutsche Zentralbibliothek für Wirtschaftswissenschaften - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft. Bei Fragen zum Objekt wenden Sie sich bitte an den Datenpartner.

Objekttyp

  • Arbeitspapier

Beteiligte

  • Frenkel, Michael
  • Pierdzioch, Christian
  • Stadtmann, Georg
  • Kiel Institute for World Economics (IfW)

Entstanden

  • 2003

Ähnliche Objekte (12)