Generalized bounds for convex multistage stochastic programs

This book investigates convex multistage stochastic programs whose objective and constraint functions exhibit a generalized nonconvex dependence on the random parameters. Although the classical Jensen and Edmundson-Madansky type bounds or its extensions are generally not available for such problems, tight bounds can systematically be constructed under mild regularity conditions. A nice primal-dual symmetry property is revealed when the proposed bounding method is applied to linear stochastic programs. After having developed the theoretical concepts, exemplary real-life applications are studied. It is shown how market power, lognormal stochastic processes, and risk-aversion can be properly handled in a stochastic programming framework. Numerical experiments show that the relative gap between the bounds can be reduced to a few percent without exploding the problem size.

Angaben zum Objekt

• Standort: Deutsche Nationalbibliothek Frankfurt am Main
• ISBN: 9783540225409 ; 3540225404
• Maße: 24 cm
• Umfang: XI, 190 S.
• Sprache: Englisch
• Anmerkungen: graph. Darst. ; Literaturverz. S. 175 - 181

Verweise und Beziehungen

• Erschienen in: Lecture notes in economics and mathematical systems ; Vol. 548

Klassifikation und Themen

• Klassifikation: Mathematik ; Wirtschaft
• Schlagwort: Stochastische Optimierung ; Approximation ; Regularisierung ; Numerisches Verfahren

Beteiligte, Orts- und Zeitangaben

• Ereignis: Veröffentlichung
• (wo): Berlin, Heidelberg, New York
• (wer): Springer
• (wann): 2005
• Urheber: Kuhn, Daniel

Weitere Informationen

• Inhaltsverzeichnis: https://d-nb.info/971632340/04
• Rechteinformation: Bei diesem Objekt liegt nur das Inhaltsverzeichnis digital vor. Der Zugriff darauf ist unbeschränkt möglich.
• Letzte Aktualisierung: 11.06.2025, 14:22 MESZ