Arbeitspapier

Corruption and the shadow economy

This paper develops a simple framework to analyze the links between corruption and the unofficial economy and their implications for the official economy. In a model of self-selection with heterogeneous entrepreneurs, we show that the entrepreneurs' option to flee to the underground economy constrains a corrupt official's ability to introduce distortions to the economy for private gains. The unofficial economy thus mitigates government-induced distortions and, as a result, leads to enhanced economic activities in the official sector. In this sense, the presence of the unofficial sector acts as a complement to the official economy rather than a substitute.

Sprache
Englisch

Erschienen in
Series: Dresden Discussion Paper Series in Economics ; No. 02/03

Klassifikation
Wirtschaft
Thema
corruption
shadow economy
official economy
self-selection
Korruption
Schattenwirtschaft
Wohlfahrtseffekt
Theorie

Ereignis
Geistige Schöpfung
(wer)
Choi, Jay Pil
Thum, Marcel
Ereignis
Veröffentlichung
(wer)
Technische Universität Dresden, Fakultät Wirtschaftswissenschaften
(wo)
Dresden
(wann)
2003

Handle
Letzte Aktualisierung
10.03.2025, 11:42 MEZ

Datenpartner

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Objekttyp

  • Arbeitspapier

Beteiligte

  • Choi, Jay Pil
  • Thum, Marcel
  • Technische Universität Dresden, Fakultät Wirtschaftswissenschaften

Entstanden

  • 2003

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