Arbeitspapier
A note on conditional arbitrage-free maximum entropy densities for simulative option pricing
In this note we present a simple method to include the no-arbitrage condition into the derivation of conditional densities using the principle of maximum entropy. For the case of identically and independently distributed returns, we easily derive that the whole process estimated that way is arbitrage free. Such a process may be directly used for simulative derivation of option prices.
- Sprache
-
Englisch
- Erschienen in
-
Series: Diskussionspapier ; No. 85/2009
- Klassifikation
-
Wirtschaft
- Thema
-
Maximum Entropy density
No Arbitrage Condition
Optionspreistheorie
Arbitrage Pricing
Entropie
Theorie
- Ereignis
-
Geistige Schöpfung
- (wer)
-
Herrmann, Klaus
- Ereignis
-
Veröffentlichung
- (wer)
-
Friedrich-Alexander-Universität Erlangen-Nürnburg, Lehrstuhl für Statistik und Ökonometrie
- (wo)
-
Nürnberg
- (wann)
-
2009
- Handle
- Letzte Aktualisierung
-
10.03.2025, 11:44 MEZ
Datenpartner
Dieses Objekt wird bereitgestellt von:
ZBW - Deutsche Zentralbibliothek für Wirtschaftswissenschaften - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft. Bei Fragen zum Objekt wenden Sie sich bitte an den Datenpartner.
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Objekttyp
- Arbeitspapier
Beteiligte
- Herrmann, Klaus
- Friedrich-Alexander-Universität Erlangen-Nürnburg, Lehrstuhl für Statistik und Ökonometrie
Entstanden
- 2009
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