Worst Case Pricing of Rainbow Options

Arbeitspapier

Options on two underlyings are a common exotic product in the equity and FX derivatives market. The value of these kinds of options depends on the correlation of the two underlyings. We will present a model to compute a lower bound for the price of this option. The model, represented by a non-linear parabolic PDE, is implemented with finite elements in order to demonstrate the results with several derivatives from the European market.

Angaben zum Objekt

• Sprache: Englisch

Verweise und Beziehungen

• Erschienen in: Series: Diskussionsbeitrag ; No. 217

Klassifikation und Themen

• Klassifikation: Wirtschaft ; Computational Techniques; Simulation Modeling ; Contingent Pricing; Futures Pricing; option pricing

Beteiligte, Orts- und Zeitangaben

• Ereignis: Geistige Schöpfung
• (wer): Topper, Jürgen
• Ereignis: Veröffentlichung
• (wer): Universität Hannover, Wirtschaftswissenschaftliche Fakultät
• (wo): Hannover
• (wann): 2001

Weitere Informationen

• Handle: http://hdl.handle.net/10419/78348
• Letzte Aktualisierung: 10.03.2025, 11:42 MEZ