Arbeitspapier
Der DAX-Future: Kursverhalten und Arbitragemöglichkeiten
Der folgende Beitrag analysiert das Verhalten des DAX-Futures im ersten Jahr seines Bestehens und untersucht insbesondere die Arbitrage-Effizienz dieses neuen Marktes relativ zum Kassamarkt unter Verwendung sämtlicher Transaktionskurse. Dabei zeigt sich, daß die Anzahl. der Arbitragemöglichkeit im Zeitablauf deutlich abnimmt. ; The following article analyses the price behaviour of stock index futures in Germany during the fIrst year of trading. It especially addresses the question of arbitrage efficiency in this new financial rnarket using a cornplete set of transaction data. It can be shown that the number of free lunches in the stock index futures rnarket dramatically decreased.
- Language
-
Deutsch
- Bibliographic citation
-
Series: ZEW Discussion Papers ; No. 93-02
- Classification
-
Wirtschaft
- Event
-
Geistige Schöpfung
- (who)
-
Bühler, Wolfgang
Kempf, Alexander
- Event
-
Veröffentlichung
- (who)
-
Zentrum für Europäische Wirtschaftsforschung (ZEW)
ZBW – Leibniz Information Centre for Economics
- (where)
-
Mannheim
- (when)
-
1993
- Handle
- Last update
-
10.03.2025, 11:41 AM CET
Data provider
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ZBW - Deutsche Zentralbibliothek für Wirtschaftswissenschaften - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft. If you have any questions about the object, please contact the data provider.
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Object type
- Arbeitspapier
Associated
- Bühler, Wolfgang
- Kempf, Alexander
- Zentrum für Europäische Wirtschaftsforschung (ZEW)
- ZBW – Leibniz Information Centre for Economics
Time of origin
- 1993
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