Arbeitspapier
Der DAX-Future: Kursverhalten und Arbitragemöglichkeiten
Der folgende Beitrag analysiert das Verhalten des DAX-Futures im ersten Jahr seines Bestehens und untersucht insbesondere die Arbitrage-Effizienz dieses neuen Marktes relativ zum Kassamarkt unter Verwendung sämtlicher Transaktionskurse. Dabei zeigt sich, daß die Anzahl. der Arbitragemöglichkeit im Zeitablauf deutlich abnimmt. ; The following article analyses the price behaviour of stock index futures in Germany during the fIrst year of trading. It especially addresses the question of arbitrage efficiency in this new financial rnarket using a cornplete set of transaction data. It can be shown that the number of free lunches in the stock index futures rnarket dramatically decreased.
- Sprache
-
Deutsch
- Erschienen in
-
Series: ZEW Discussion Papers ; No. 93-02
- Klassifikation
-
Wirtschaft
- Ereignis
-
Geistige Schöpfung
- (wer)
-
Bühler, Wolfgang
Kempf, Alexander
- Ereignis
-
Veröffentlichung
- (wer)
-
Zentrum für Europäische Wirtschaftsforschung (ZEW)
ZBW – Leibniz Information Centre for Economics
- (wo)
-
Mannheim
- (wann)
-
1993
- Handle
- Letzte Aktualisierung
-
10.03.2025, 11:41 MEZ
Datenpartner
Dieses Objekt wird bereitgestellt von:
ZBW - Deutsche Zentralbibliothek für Wirtschaftswissenschaften - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft. Bei Fragen zum Objekt wenden Sie sich bitte an den Datenpartner.
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Objekttyp
- Arbeitspapier
Beteiligte
- Bühler, Wolfgang
- Kempf, Alexander
- Zentrum für Europäische Wirtschaftsforschung (ZEW)
- ZBW – Leibniz Information Centre for Economics
Entstanden
- 1993
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