Artikel
The Message in Daily West German Stock Prices: Empirical Evidence Using GARCH
Die empirische Modellierung von Tageskursen westdeutscher Aktienbörsen mittels GARCH-Modellen Zeitreihen von Aktienrenditen weisen in der Regel (links)-schiefe Verteilungen und Kurtosis-Werte, die signifikant größer als drei sind, auf. Aufgrund dieser Eigenschaft werden in dem Papier GARCH (p,g)-Modelle ("generalized autoregressive conditional heteroscedasticity models") für die täglichen Renditen am deutschen Aktienmarkt vom 1. Januar 1987 bis zum 31. Dezember 1990 spezifiziert und geschätzt. Die Ergebnisse zeigen, daß die täglichen Renditen durch GARCH (1,1)-Modelle beschrieben werden können.
- Language
-
Deutsch
- Bibliographic citation
-
Journal: Kredit und Kapital ; ISSN: 0023-4591 ; Volume: 27 ; Year: 1994 ; Issue: 3 ; Pages: 348-362
- Classification
-
Wirtschaft
- Event
-
Geistige Schöpfung
- (who)
-
Funke, Michael
- Event
-
Veröffentlichung
- (who)
-
Duncker & Humblot
- (where)
-
Berlin
- (when)
-
1994
- DOI
-
doi:10.3790/ccm.27.3.348
- Last update
-
10.03.2025, 11:44 AM CET
Data provider
This object is provided by:
ZBW - Deutsche Zentralbibliothek für Wirtschaftswissenschaften - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft. If you have any questions about the object, please contact the data provider.
ZBW - Deutsche Zentralbibliothek für Wirtschaftswissenschaften - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft. If you have any questions about the object, please contact the data provider.
Object type
- Artikel
Associated
- Funke, Michael
- Duncker & Humblot
Time of origin
- 1994
Other Objects (12)
Exakte Lösung des eindimensionalen Ising-Modells in einem stochastischen Feld
Mädchen im Kleid auf einer Parkwiese, es trägt einen Ast mit Laub in der Hand
Fukose-spezifische Lektin-Markierung von Granulozyten bei Mukoviszidose : eine fluoreszenzmikroskopische und -zytophotometrische Studie
Interaktion zwischen Desialo-Erythrozyten und Makrophagen in vitro
Ein Junge hängt kopfüber an einer an der Hauswand befestigten Stange, an der er sich mit den Händen festhält, ein zweiter Junge läuft rechts davon
Das Hysteresis-Phänomen
The regime-dependent evolution of credibility: A fresh look at Hong Kong's linked exchange rate system
Technikwahl und Profitrate. Ein kritischer Überblick über die augenblickliche Diskussion zum "Gesetz vom tendenziellen Fall der Profitrate"
Inflation in mainland China: modelling a roller coaster ride
The Stability of the Demand for Money Function in Germany: Myth or Reality?
Jubiläumsschrift zur 900-jährigen Gründung des Klosters Cappenberg und der Grundsteinlegung der Stiftskirche
Real-time warning signs of emerging and collapsing Chinese house price bubbles
Exakte Lösung des eindimensionalen Ising-Modells in einem stochastischen Feld
Mädchen im Kleid auf einer Parkwiese, es trägt einen Ast mit Laub in der Hand
Fukose-spezifische Lektin-Markierung von Granulozyten bei Mukoviszidose : eine fluoreszenzmikroskopische und -zytophotometrische Studie
Interaktion zwischen Desialo-Erythrozyten und Makrophagen in vitro
Ein Junge hängt kopfüber an einer an der Hauswand befestigten Stange, an der er sich mit den Händen festhält, ein zweiter Junge läuft rechts davon
Das Hysteresis-Phänomen
The regime-dependent evolution of credibility: A fresh look at Hong Kong's linked exchange rate system
Technikwahl und Profitrate. Ein kritischer Überblick über die augenblickliche Diskussion zum "Gesetz vom tendenziellen Fall der Profitrate"
Inflation in mainland China: modelling a roller coaster ride
The Stability of the Demand for Money Function in Germany: Myth or Reality?
Jubiläumsschrift zur 900-jährigen Gründung des Klosters Cappenberg und der Grundsteinlegung der Stiftskirche
Real-time warning signs of emerging and collapsing Chinese house price bubbles
Exakte Lösung des eindimensionalen Ising-Modells in einem stochastischen Feld
Mädchen im Kleid auf einer Parkwiese, es trägt einen Ast mit Laub in der Hand
Fukose-spezifische Lektin-Markierung von Granulozyten bei Mukoviszidose : eine fluoreszenzmikroskopische und -zytophotometrische Studie
Interaktion zwischen Desialo-Erythrozyten und Makrophagen in vitro
Ein Junge hängt kopfüber an einer an der Hauswand befestigten Stange, an der er sich mit den Händen festhält, ein zweiter Junge läuft rechts davon
Das Hysteresis-Phänomen
The regime-dependent evolution of credibility: A fresh look at Hong Kong's linked exchange rate system
Technikwahl und Profitrate. Ein kritischer Überblick über die augenblickliche Diskussion zum "Gesetz vom tendenziellen Fall der Profitrate"
Inflation in mainland China: modelling a roller coaster ride
The Stability of the Demand for Money Function in Germany: Myth or Reality?
Jubiläumsschrift zur 900-jährigen Gründung des Klosters Cappenberg und der Grundsteinlegung der Stiftskirche