How Robust are Money Demand Estimations?

Artikel

Wie robust sind Geldnachfrageschätzungen? Eine meta-analytische Zusammenfassung von Ergebnissen bezüglich der Einkommenselastizität In diesem Artikel führen wir eine Meta-Analyse empirischer Geldnachfragestudien durch, die auf fast 500 einzelnen Schätzungen beruht. Wir untersuchen, ob die große Bandbreite der Ergebnisse durch verschiedene Charakteristika der einzelnen Spezifikationen bzw. durch die Schätzgenauigkeit erklärt werden kann. Es zeigt sich, dass die Schätzungen der Einkommenselastizität in systematischer Weise von bestimmten Spezifikationsmerkmalen abhängen (z.B. vom Typ des verwendeten Geldmengenaggregats und von der Einbeziehung von Variablen für Finanzinnovationen bzw. für Vermögen). Dennoch kann aber ein maßgeblicher Teil der beobachtbaren Variation durch diese Variablen alleine nicht erklärt werden.

Angaben zum Objekt

• Sprache: Englisch

Verweise und Beziehungen

• Erschienen in: Journal: Kredit und Kapital ; ISSN: 1865-5734 ; Volume: 38 ; Year: 2005 ; Issue: 4 ; Pages: 515-540

Klassifikation und Themen

• Klassifikation: Wirtschaft ; Demand for Money ; Monetary Policy

Beteiligte, Orts- und Zeitangaben

• Ereignis: Geistige Schöpfung
• (wer): Knell, Markus ; Stix, Helmut
• Ereignis: Veröffentlichung
• (wer): Duncker & Humblot
• (wo): Berlin
• (wann): 2005

Weitere Informationen

• DOI: doi:10.3790/ccm.38.4.515
• Letzte Aktualisierung: 10.03.2025, 11:45 MEZ