Global Competition, Fee Income and Interest Rate Margins of Banks

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Globaler Wettbewerb, Provisionseinkommen und Zinsmargen der Banken In einer Panel-Untersuchung auf der Grundlage von OECD-Daten weisen wir einen Einfluss des globalen Wettbewerbs auf die Zinsmargen und die Profitabilität der Banken nach. Bisherige Wettbewerbsstudien beschränken sich vornehmlich auf nationale Marktstrukturmerkmale. Für unseren Schätzansatz greifen wir auf die Dealership-Modelle von Stoll (1978) bzw. Ho und Saunders (1981) zurück. Die bereits vorliegenden Studien fokussieren auf einen auf einzelne Länder beschränkten Monopolgrad oder sie untersuchen einseitig die Auswirkungen des Zuganges ausländischer Banken in einzelnen Ländern (Claessens et al., 2001). Alle Arbeiten ignorieren indes die länderübergreifenden Auswirkungen des globalen Wettbewerbs, der von internationalen Finanzmärkten auf die heimische Bankenbranche einwirkt. Unser Modellansatz erlaubt es uns, den Einfluss des globalen Wettbewerbs durch Berücksichtigung einer speziellen Variablen auf das Geschehen in den jeweiligen nationalen Bankenmärkten einzufangen. Die vorgeschlagene Kennziffer misst die Offenheit nationaler Finanzmärkte für internationale Konkurrenten. Unsere empirischen Ergebnisse belegen, dass unter dem Einfluss des internationalen Wettbewerbs die Zinsmargen sowie die durchschnittliche Profitabilität zurückgehen. Weiterhin unterstützt der empirische Befund die These einer negativen Beziehung zwischen dem Verhältnis von Provisions- zu Zinseinkommen einerseits sowie Zinsmargen und Profitabilität andererseits. Der Quotient aus Provisions- zu Zinseinkommen spiegelt (relative) Wettbewerbunterschiede auf Finanzmärkten wider, er schlägt sich in einer stärker differenzierten Produktpalette nieder und erfasst Diversifikationsvorteile. Darüber hinaus beeinflusst ein neu entwickeltes Risikomaß (Volatilität des Bruttoeinkommens) positiv die Ertragsrate und die Nettozinsmarge der Banken, unabhängig von der Modellspezifizierung oder der angewandten Schätzmethode.

Angaben zum Objekt

• Sprache: Englisch

Verweise und Beziehungen

• Erschienen in: Journal: Kredit und Kapital ; ISSN: 1865-5734 ; Volume: 36 ; Year: 2003 ; Issue: 3 ; Pages: 368-394

Klassifikation und Themen

• Klassifikation: Wirtschaft ; Banks; Depository Institutions; Micro Finance Institutions; Mortgages ; Production, Pricing, and Market Structure; Size Distribution of Firms

Beteiligte, Orts- und Zeitangaben

• Ereignis: Geistige Schöpfung
• (wer): Gischer, Horst ; Jüttner, D. Johannes
• Ereignis: Veröffentlichung
• (wer): Duncker & Humblot
• (wo): Berlin
• (wann): 2003

Weitere Informationen

• DOI: doi:10.3790/ccm.36.3.368
• Letzte Aktualisierung: 10.03.2025, 11:42 MEZ