Artikel
Zu welchem Preis können Versicherer "ineffektive" Risikomanagementinstrumente anbieten? Zur Effizienz von Wetterderivaten
Seit Mitte der 1990er Jahre werden 'Wetterderivate' als neues Instrument zum Management wetterbedingter Mengenrisiken diskutiert. Im Gegensatz zu schadensbezogenen Versicherungen erfolgt der Hedge bei Wetterderivaten durch an Wetterindizes (Niederschlagssummen, Temperatursummen etc.) gekoppelte Zahlungen, die an einer festgelegten Referenzwetterstation gemessen werden. Im vorliegenden Beitrag wird ein Risk-Programming Ansatz vorgestellt, mit dem die Zahlungsbereitschaft landwirtschaftlicher Unternehmen für Risikomanagementinstrumente im Allgemeinen und Wetterderivate im Speziellen bestimmt werden kann. Dabei wird sowohl das betriebspezifische Risikoreduzierungspotenzial des betrachteten Instruments als auch die individuelle Risikoakzeptanz des Entscheiders berücksichtigt. Die exemplarische Anwendung des Ansatzes auf ein Brandenburger Landwirtschaftsunternehmen zeigt, dass selbst für einen standardisierten Optionskontrakt, der sich auf die an der Wetterstation Berlin-Tempelhof gemessenen Niederschläge bezieht, eine relevante Zahlungsbereitschaft seitens des Landwirts besteht.
- Sprache
-
Deutsch
- Erschienen in
-
Journal: German Risk and Insurance Review (GRIR) ; ISSN: 1860-5400 ; Volume: 4 ; Year: 2008 ; Issue: 1 ; Pages: 1-27 ; Köln: Universität zu Köln, Seminar für ABWL, Risikomanagement und Versicherungslehre
- Klassifikation
-
Soziale Probleme, Sozialdienste, Versicherungen
- Thema
-
Wetterderivate
Niederschlagsrisiko
Zahlungsbereitschaft
Portfoliooptimierung
Hedging des Mengenrisikos
weather derivatives
rainfall risk
willingness-to-pay
portfolio optimization
hedging of volumetric risk
- Ereignis
-
Geistige Schöpfung
- (wer)
-
Hirschauer, Norbert
Mußhoff, Oliver
- Ereignis
-
Veröffentlichung
- (wer)
-
Universität zu Köln, Seminar für ABWL, Risikomanagement und Versicherungslehre
- (wo)
-
Köln
- (wann)
-
2008
- Handle
- Letzte Aktualisierung
-
10.03.2025, 11:42 MEZ
Datenpartner
Dieses Objekt wird bereitgestellt von:
ZBW - Deutsche Zentralbibliothek für Wirtschaftswissenschaften - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft. Bei Fragen zum Objekt wenden Sie sich bitte an den Datenpartner.
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Objekttyp
- Artikel
Beteiligte
- Hirschauer, Norbert
- Mußhoff, Oliver
- Universität zu Köln, Seminar für ABWL, Risikomanagement und Versicherungslehre
Entstanden
- 2008
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