Can behavioral finance models account for historical asset prices?

Arbeitspapier

I construct a behavioral model of asset pricing in which agents choose whether to base their expectations on chartist or fundamental forecasts. I simulate the model in order to test its efficacy in explaining the moments and time series properties of the FTSE All-Share index, and find that the model cannot be rejected as the data generating process.

Angaben zum Objekt

• Sprache: Englisch

Verweise und Beziehungen

• Erschienen in: Series: Cardiff Economics Working Papers ; No. E2009/17

Klassifikation und Themen

• Klassifikation: Wirtschaft ; Asset Pricing; Trading Volume; Bond Interest Rates
• Thema: Behavioral finance ; Asset pricing ; Finanzmarkt ; Kapitalanlage ; Verhaltensökonomik ; Wirtschaftsprognose ; Theorie

Beteiligte, Orts- und Zeitangaben

• Ereignis: Geistige Schöpfung
• (wer): ap Gwilym, Rhys
• Ereignis: Veröffentlichung
• (wer): Cardiff University, Cardiff Business School
• (wo): Cardiff
• (wann): 2009

Weitere Informationen

• Handle: http://hdl.handle.net/10419/65836
• Letzte Aktualisierung: 10.03.2025, 11:42 MEZ