Arbeitspapier
Bond Yield Spillovers from Major Advanced Economies to Emerging Asia
This paper explores the extent to which changes to long-term interest rates in major advanced economies have influenced long-term government bond yields in Emerging Asia. To gauge long-term interest spillover effects, the paper uses VAR variance decompositions with high frequency data. Our results reveal that sovereign bond yields in Emerging Asia responded significantly to changes to US and Eurozone bond yields, although the magnitudes were heterogeneous across countries. The size of spillovers varied over time. The pattern of these variations can partially be explained by the implementation of different unconventional monetary policy measures in advanced countries.
- Sprache
-
Englisch
- Erschienen in
-
Series: GLO Discussion Paper ; No. 41
- Klassifikation
-
Wirtschaft
Monetary Policy
Central Banks and Their Policies
International Policy Coordination and Transmission
- Thema
-
Long-term interest rates
bond yields
monetary policy spillovers
Emerging Asia
- Ereignis
-
Geistige Schöpfung
- (wer)
-
Belke, Ansgar
Dubova, Irina
Volz, Ulrich
- Ereignis
-
Veröffentlichung
- (wer)
-
Global Labor Organization (GLO)
- (wo)
-
Maastricht
- (wann)
-
2017
- Handle
- Letzte Aktualisierung
-
10.03.2025, 11:41 MEZ
Datenpartner
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ZBW - Deutsche Zentralbibliothek für Wirtschaftswissenschaften - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft. Bei Fragen zum Objekt wenden Sie sich bitte an den Datenpartner.
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Objekttyp
- Arbeitspapier
Beteiligte
- Belke, Ansgar
- Dubova, Irina
- Volz, Ulrich
- Global Labor Organization (GLO)
Entstanden
- 2017
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