Arbeitspapier

Are Public and Private R&D Investments Complements or Substitutes?

We develop a general equilibrium model with heterogeneous firms à la Melitz (2003), where both the government and firms can invest into R&D to improve the country's technological potential. A higher technological potential raises the average productivity of firms, thus implying lower consumer prices, and eventually leads to a welfare gain. The government's public and firms' private investments are modelled in a three-stage game, in which the government in the first stage invests into a basic research level, and then firms conduct private R&D building on this publicly provided 'technology' in the second stage. We find that private R&D investments are hump-shaped with respect to the basic research level. For lower levels public and private investments are complements, while for higher levels they are substitutes.

ISBN
978-3-86788-551-5
Sprache
Englisch

Erschienen in
Series: Ruhr Economic Papers ; No. 485

Klassifikation
Wirtschaft
Thema
heterogeneous firms
public and private R&D investments
basic research
innovation

Ereignis
Geistige Schöpfung
(wer)
Bohnstedt, Anna
Ereignis
Veröffentlichung
(wer)
Rheinisch-Westfälisches Institut für Wirtschaftsforschung (RWI)
(wo)
Essen
(wann)
2014

DOI
doi:10.4419/86788551
Handle
Letzte Aktualisierung
10.03.2025, 11:41 MEZ

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Objekttyp

  • Arbeitspapier

Beteiligte

  • Bohnstedt, Anna
  • Rheinisch-Westfälisches Institut für Wirtschaftsforschung (RWI)

Entstanden

  • 2014

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