Arbeitspapier

Softening Competition by Enhancing Entry: An Example from the Banking Industry

We show that competing firms relax overall competition by lowering future barriers to entry. We illustrate our findings in a two-period model with adverse selection where banks strategically commit to disclose borrower information. By doing this, they invite rivals to enter their market. Disclosure of borrower information increases an entrant's second-period profits. This dampens competition for serving the first-period market

Sprache
Englisch

Erschienen in
Series: CESifo Working Paper ; No. 782

Klassifikation
Wirtschaft
Thema
barriers to entry
asymmetric information
switching costs
banking competition.

Ereignis
Geistige Schöpfung
(wer)
Bouckaert, Jan
Degryse, Hans
Ereignis
Veröffentlichung
(wer)
Center for Economic Studies and ifo Institute (CESifo)
(wo)
Munich
(wann)
2002

Handle
Letzte Aktualisierung
10.03.2025, 11:44 MEZ

Datenpartner

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Objekttyp

  • Arbeitspapier

Beteiligte

  • Bouckaert, Jan
  • Degryse, Hans
  • Center for Economic Studies and ifo Institute (CESifo)

Entstanden

  • 2002

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