Money Demand in Europe: Evidence from the Past

Artikel

Geldnachfrage in Europa Die Bedingungen, die der europäischen Geldpolitik zugrunde liegen dürften, werden anhand einer multivariaten Zeitreihenanalyse unter Verwendung der Daten aller elf an der Europäischen Währungsunion teilnehmenden Länder untersucht. Im Rahmen einer Kointegrationsanalyse eines Systems von fünf Variablen konnten zwei stabile Langfristbeziehungen identifiziert werden, von denen die eine als Geldnachfragefunktion interpretiert werden kann, während die andere dem langfristigen Realzins entspricht (Fisher-Parität). Ein spezielles Augenmerk wurde auf eine möglichst transparente Darstellung der Datenquellen als auch der Aggregationsmethoden gelegt, was in der gegenwärtigen Literatur noch nicht als Standard angesehen werden kann.

Angaben zum Objekt

• Sprache: Englisch

Verweise und Beziehungen

• Erschienen in: Journal: Kredit und Kapital ; ISSN: 0023-4591 ; Volume: 34 ; Year: 2001 ; Issue: 1 ; Pages: 48-75

Klassifikation und Themen

• Klassifikation: Wirtschaft ; Demand for Money ; Monetary Policy ; Multiple or Simultaneous Equation Models: Time-Series Models; Dynamic Quantile Regressions; Dynamic Treatment Effect Models; Diffusion Processes; State Space Models

Beteiligte, Orts- und Zeitangaben

• Ereignis: Geistige Schöpfung
• (wer): Müller, Christian ; Hahn, Elke
• Ereignis: Veröffentlichung
• (wer): Duncker & Humblot
• (wo): Berlin
• (wann): 2001

Weitere Informationen

• DOI: doi:10.3790/ccm.34.1.48
• Letzte Aktualisierung: 10.03.2025, 11:43 MEZ