Arbeitspapier

Energy Contagion in the COVID-19 Crisis

We investigate the relationship between oil prices and stock markets of selected oil importers and oil exporters at the time of the COVID-19 pandemic. We provide evidence in favour of energy contagion, in term of significantly higher correlations between oil and stock markets returns during turbulent phases in the oil market, for all countries in our sample. Our results are robust to different crisis datings and consistent across different segments of the assets return distributions.

Sprache
Englisch

Erschienen in
Series: CESifo Working Paper ; No. 8345

Klassifikation
Wirtschaft
Financial Econometrics
Financial Crises
International Financial Markets
Thema
contagion
intraday data
local correlation
oil
stock markets

Ereignis
Geistige Schöpfung
(wer)
Heinlein, Reinhold
Legrenzi, Gabriella Deborah
Mahadeo, Scott M. R.
Ereignis
Veröffentlichung
(wer)
Center for Economic Studies and Ifo Institute (CESifo)
(wo)
Munich
(wann)
2020

Handle
Letzte Aktualisierung
10.03.2025, 11:41 MEZ

Datenpartner

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Objekttyp

  • Arbeitspapier

Beteiligte

  • Heinlein, Reinhold
  • Legrenzi, Gabriella Deborah
  • Mahadeo, Scott M. R.
  • Center for Economic Studies and Ifo Institute (CESifo)

Entstanden

  • 2020

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