Arbeitspapier

A recursive algorithm to generate piecewise linear budget contraints

This paper introduces a recursive algorithm with which to generate complete and accurate budget constraints using static microsimulation models. We describe the generic algorithm and discuss and extension by which reasons for any change in the marginal effective tax rate may be explained. We derive continuous expressions for average tax rate (ATR), average marginal tax rate (AMTR), replacement rate (RR) and marginal effective tax rate (METR) schedules, expressed solely in terms of the marginal wage rate and 'virtual' income. A practical application serves to highlight the usefulness of this algorithm in fiscal policy analysis at micro level.

Sprache
Englisch

Erschienen in
Series: IFS Working Papers ; No. W00/11

Klassifikation
Wirtschaft
Thema
Budgetrestriktion
Simulation
Theorie

Ereignis
Geistige Schöpfung
(wer)
Duncan, Alan
Stark, Graham
Ereignis
Veröffentlichung
(wer)
Institute for Fiscal Studies (IFS)
(wo)
London
(wann)
2000

DOI
doi:10.1920/wp.ifs.2000.0011
Handle
Letzte Aktualisierung
10.03.2025, 11:44 MEZ

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Objekttyp

  • Arbeitspapier

Beteiligte

  • Duncan, Alan
  • Stark, Graham
  • Institute for Fiscal Studies (IFS)

Entstanden

  • 2000

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