Arbeitspapier
Politicians' promotion incentives and bank risk exposure in China
This paper shows that politicians' pressure to climb the career ladder increases bank risk exposure in their region. Chinese local politicians are set growth targets in their region that are relative to each other. Growth is stimulated by debt-financed programs which are mainly financed via bank loans. The stronger the performance pressure the riskier the respective local bank exposure becomes. This effect holds for local banks which are under some control of local politicians, it has increased with the release of stimulus packages requiring local co-financing and it is stronger if politicians hold chairmen positions in bank boards.
- Language
-
Englisch
- Bibliographic citation
-
Series: DIW Discussion Papers ; No. 1771
- Classification
-
Wirtschaft
Banks; Depository Institutions; Micro Finance Institutions; Mortgages
Pension Funds; Non-bank Financial Institutions; Financial Instruments; Institutional Investors
State and Local Borrowing
- Subject
-
Bank Lending
Bank Risk Exposure
Local Politicians
Promotion Pressure
- Event
-
Geistige Schöpfung
- (who)
-
Wang, Li
Menkhoff, Lukas
Schröder, Michael
Xu, Xian
- Event
-
Veröffentlichung
- (who)
-
Deutsches Institut für Wirtschaftsforschung (DIW)
- (where)
-
Berlin
- (when)
-
2018
- Handle
- Last update
-
10.03.2025, 11:41 AM CET
Data provider
This object is provided by:
ZBW - Deutsche Zentralbibliothek für Wirtschaftswissenschaften - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft. If you have any questions about the object, please contact the data provider.
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Object type
- Arbeitspapier
Associated
- Wang, Li
- Menkhoff, Lukas
- Schröder, Michael
- Xu, Xian
- Deutsches Institut für Wirtschaftsforschung (DIW)
Time of origin
- 2018
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