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The quantum harmonic oscillator expected shortfall model

This paper presents a new Expected Shortfall (ES) model based on the Quantum Harmonic Oscillator (QHO). It is used to estimate market risk in banks and other financial institutions according to Basel III standard. Predictions of the model agree with the empirical data which displays deviations from normality. Using backtesting, it is shown that the model can be reliably used to assess market risk.

Weitere Titel
El modelo de déficit esperado basado en el oscilador armónico cuántic
Sprache
Englisch

Erschienen in
Journal: Estudios de Economía ; ISSN: 0718-5286 ; Volume: 50 ; Year: 2023 ; Issue: 2 ; Pages: 233-261

Klassifikation
Wirtschaft
Investment Banking; Venture Capital; Brokerage; Ratings and Ratings Agencies
Single Equation Models; Single Variables: Time-Series Models; Dynamic Quantile Regressions; Dynamic Treatment Effect Models; Diffusion Processes
Model Evaluation, Validation, and Selection
Forecasting Models; Simulation Methods
Thema
Expected Shortfall
market risk
Basel III standard
stock returns
S&P index

Ereignis
Geistige Schöpfung
(wer)
Markovic, Vladimir M.
Radivojevic, Nikola
Ivanovic, Tatjana
Radisic, Slobodan
Novakovic, Nenad
Ereignis
Veröffentlichung
(wer)
Universidad de Chile, Departamento de Economía
(wo)
Santiago de Chile
(wann)
2023

Handle
Letzte Aktualisierung
10.03.2025, 11:42 MEZ

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Objekttyp

  • Artikel

Beteiligte

  • Markovic, Vladimir M.
  • Radivojevic, Nikola
  • Ivanovic, Tatjana
  • Radisic, Slobodan
  • Novakovic, Nenad
  • Universidad de Chile, Departamento de Economía

Entstanden

  • 2023

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