Marktrisikoprämien am deutschen Kapitalmarkt: Ermittlung, Simulation und Vergleich historischer und angebotsseitiger Marktrisikoprämien

Arbeitspapier

Die Diskussion über die richtige methodische Ableitung und Höhe der Marktrisikoprämie wurde durch die Finanzmarkt- und Staatsschuldenkrise neu entfacht. Während in Deutschland der Ansatz impliziter Kapitalkosten als Alternative zu historischen Marktrisikoprämien diskutiert wird, wird in den USA zunehmend auf das Konzept der angebotsseitigen Marktrisikoprämie verwiesen. Dieser Beitrag ermittelt erstmals angebotsseitige Marktrisikoprämien für den deutschen Kapitalmarkt. Darüber hinaus werden historische Marktrisikoprämien für den deutschen Kapitalmarkt in Abhängigkeit vom Beobachtungszeitraum simuliert. Darauf aufbauend kann eine Einschätzung des Konzeptes der angebotsseitigen Marktrisikoprämie für den deutschen Kapitalmarkt erfolgen. Darüber hinaus ergeben sich neue Erkenntnisse zur Stabilität historischer Marktrisikoprämien am deutschen Kapitalmarkt.

Angaben zum Objekt

• Sprache: Deutsch

Verweise und Beziehungen

• Erschienen in: Series: Hohenheimer Schriften: Rechnungswesen - Steuern - Wirtschaftsprüfung ; No. 2014-01

Klassifikation und Themen

• Klassifikation: Management

Beteiligte, Orts- und Zeitangaben

• Ereignis: Geistige Schöpfung
• (wer): Hachmeister, Dirk ; Ruthardt, Frederik ; Autenrieth, Matthias
• Ereignis: Veröffentlichung
• (wer): Universität Hohenheim, Institut für Financial Management
• (wo): Stuttgart
• (wann): 2014

Weitere Informationen

• Handle: http://hdl.handle.net/10419/95862
• URN: urn:nbn:de:bsz:100-opus-9732
• Letzte Aktualisierung: 10.03.2025, 11:41 MEZ