Comportamiento de los precios de las acciones en el mercado bursátil argentino (Un estudio comparativo )

Arbeitspapier

Se estudió el comportamiento de los activos del mercado argentino en relación al mercado estadounidense (probablemente el más desarrollado del mundo en cuanto a legislación, volumen y liquidez). Se llega a la conclusión de que los retornos de los activos no se distribuyen normamente. Para testear la presunción de independencia se ha analizado la correlación serial y se ha efectuado un test estadístico de corridas. Se concluye que los activos locales presentan cierta dependencia estadística, la cual podría abrir cierta posibilidad de una renta extraordinaria. Para estudiar dicha posibilidad se ha implementado una estrategia teórica de trading que implica el uso de filtros. Para los activos nacionales efectivamente es posible obtener dicha renta, pero esta es eliminada cuando se incluyen comisiones. Por otro lado se testeo el modelo teórico conocido como random walk(RW) a través de un test de cociente de varianzas. Finalmente se testea la existencia de memoria a largo plazo en las series a través de un test R/S modificado.

Object Details

• Language: Spanisch

References and Relationships

• Bibliographic citation: Series: Serie Documentos de Trabajo ; No. 215

Classification and Topics

• Classification: Wirtschaft
• Subject: Börsenkurs ; Argentinien ; Random Walk

Contributors, Places and Time

• Event: Geistige Schöpfung
• (who): Delfiner, Miguel T.
• Event: Veröffentlichung
• (who): Universidad del Centro de Estudios Macroeconómicos de Argentina (UCEMA)
• (where): Buenos Aires
• (when): 2002

Further information

• Handle: http://hdl.handle.net/10419/84325
• Last update: 10.03.2025, 11:43 AM CET