Arbeitspapier

The Porter Hypothesis and Hyperbolic Discounting

We examine pollution-reducing R&D by a monopoly firm producing a dirty product. In a dynamic framework with hyperbolic discounting, we establish conditions under which the Porter hypothesis goes through, i.e. environmental regulation increases R&D, thus reducing pollution, as well as increasing firm profits. This is likely to hold whenever R&D costs are at an intermediate level, and the planning horizon of the firms is large.

Sprache
Englisch

Erschienen in
Series: EERI Research Paper Series ; No. 42/2010

Klassifikation
Wirtschaft
Thema
Porter hypothesis
abatement tax
R&D
hyperbolic discounting

Ereignis
Geistige Schöpfung
(wer)
Chowdhury, Prabal Roy
Ereignis
Veröffentlichung
(wer)
Economics and Econometrics Research Institute (EERI)
(wo)
Brussels
(wann)
2010

Handle
Letzte Aktualisierung
10.03.2025, 11:43 MEZ

Datenpartner

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Objekttyp

  • Arbeitspapier

Beteiligte

  • Chowdhury, Prabal Roy
  • Economics and Econometrics Research Institute (EERI)

Entstanden

  • 2010

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