The bazaar effect, unbundling of comparative advantage, and migration

Arbeitspapier

Germany exhibits a strong reduction in domestic manufacturing production depth (bazaar effect). I argue that this reflects an unbundling of comparative advantage. Using a model where Ricardian plus Heckscher-Ohlin-type comparative advantage relates to fragments of production, I compare a trading equilibrium where all fragments are located within a country with an equilibrium where input sub-bundles may be traded (offshoring). The model allows for several goods and two fragments, produced with high-skilled and low-skilled labor. I address wage and welfare effects under flexible wages, and under a minimum wage. I also explore trade policy implications and compare offshoring to migration.

Angaben zum Objekt

• Sprache: Englisch

Verweise und Beziehungen

• Erschienen in: Series: CESifo Working Paper ; No. 1932

Klassifikation und Themen

• Klassifikation: Wirtschaft ; Neoclassical Models of Trade ; Trade and Labor Market Interactions ; International Migration
• Thema: comparative advantage ; offshoring ; outsourcing ; globalization ; migration ; Wertschöpfung ; Industrielle Produktion ; Lohnfertigung ; Outsourcing ; Außenwirtschaft ; Auslandsproduktion ; Globalisierung ; Komparativer Kostenvorteil ; Arbeitsteilung ; Mindestlohn ; Internationale Arbeitsmobilität ; Theorie ; Deutschland

Beteiligte, Orts- und Zeitangaben

• Ereignis: Geistige Schöpfung
• (wer): Kohler, Wilhelm K.
• Ereignis: Veröffentlichung
• (wer): Center for Economic Studies and ifo Institute (CESifo)
• (wo): Munich
• (wann): 2007

Weitere Informationen

• Handle: http://hdl.handle.net/10419/25977
• Letzte Aktualisierung: 10.03.2025, 11:44 MEZ