Eine exakte und geschlossene Bewertungsformel für geometrische Average-Rate Optionen

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Eine exakte und geschlossene Bewertungsformel für geometrische Average-Rate Optionen Die vorliegende Arbeit befaßt sich mit der Bewertung von geometrischen Average- Rate Optionen. Es wird eine geschlossene und leicht programmierbare Bewertungsformel hergeleitet, die sich wesentlich von der 1990 von Kemna und Vorst publizierten Formel unterscheidet. So zeigt sich unter anderem, daß – eine konstante Varianzrate für den Kurs des Underlyings unterstellt – die Varianz des geometrischen Mittels quadratisch von der Restlaufzeit abhängt. Wenn man den Mittelungszeitraum auf einen Tag zusammenschrumpfen läßt, ergeben sich als Spezialfälle die klassischen Formeln für europäische Optionen.

Angaben zum Objekt

• Sprache: Deutsch

Verweise und Beziehungen

• Erschienen in: Journal: Kredit und Kapital ; ISSN: 0023-4591 ; Volume: 24 ; Year: 1991 ; Issue: 3 ; Pages: 361-370

Klassifikation und Themen

• Klassifikation: Wirtschaft

Beteiligte, Orts- und Zeitangaben

• Ereignis: Geistige Schöpfung
• (wer): Büchel, Helmut
• Ereignis: Veröffentlichung
• (wer): Duncker & Humblot
• (wo): Berlin
• (wann): 1991

Weitere Informationen

• DOI: doi:10.3790/ccm.24.3.361
• Letzte Aktualisierung: 10.03.2025, 11:41 MEZ