Eine exakte und geschlossene Bewertungsformel für geometrische Average-Rate Optionen

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Eine exakte und geschlossene Bewertungsformel für geometrische Average-Rate Optionen Die vorliegende Arbeit befaßt sich mit der Bewertung von geometrischen Average- Rate Optionen. Es wird eine geschlossene und leicht programmierbare Bewertungsformel hergeleitet, die sich wesentlich von der 1990 von Kemna und Vorst publizierten Formel unterscheidet. So zeigt sich unter anderem, daß – eine konstante Varianzrate für den Kurs des Underlyings unterstellt – die Varianz des geometrischen Mittels quadratisch von der Restlaufzeit abhängt. Wenn man den Mittelungszeitraum auf einen Tag zusammenschrumpfen läßt, ergeben sich als Spezialfälle die klassischen Formeln für europäische Optionen.

Object Details

• Language: Deutsch

References and Relationships

• Bibliographic citation: Journal: Kredit und Kapital ; ISSN: 0023-4591 ; Volume: 24 ; Year: 1991 ; Issue: 3 ; Pages: 361-370

Classification and Topics

• Classification: Wirtschaft

Contributors, Places and Time

• Event: Geistige Schöpfung
• (who): Büchel, Helmut
• Event: Veröffentlichung
• (who): Duncker & Humblot
• (where): Berlin
• (when): 1991

Further information

• DOI: doi:10.3790/ccm.24.3.361
• Last update: 10.03.2025, 11:41 AM CET