Arbeitspapier

How to Turn an Industry Green: Taxes versus Subsidies

Environmental policies frequently target the ratio of dirty to green output within the same industry. To achieve such targets the green sector may be subsidised or the dirty sector be taxed. This paper shows that in a monopolistic competition setting the two policy instruments have different welfare effects. For a strong green policy (a severe reduction of the dirty sector) a tax is the dominant instrument. For moderate policy targets, a subsidy will be superior (inferior) if the initial situation features a large (small) share of dirty output. These findings have implications for policies such as the Californian Zero Emission Bill or the EU Action Plan for Renewable Energy Sources.

Sprache
Englisch

Erschienen in
Series: DIW Discussion Papers ; No. 341

Klassifikation
Wirtschaft
Renewable Resources and Conservation: Government Policy
Oligopoly and Other Imperfect Markets
Thema
Environmental policy
Monopolistic competition
Taxes
Subsidies
Welfare
Zero Emission Bill
Umweltabgabe
Umweltschutz
Subvention
Mehr-Sektoren-Modell
Monopolistischer Wettbewerb
Wohlfahrtseffekt
Theorie

Ereignis
Geistige Schöpfung
(wer)
Dröge, Susanne
Schröder, Philipp J. H.
Ereignis
Veröffentlichung
(wer)
Deutsches Institut für Wirtschaftsforschung (DIW)
(wo)
Berlin
(wann)
2003

Handle
Letzte Aktualisierung
20.09.2024, 08:25 MESZ

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Objekttyp

  • Arbeitspapier

Beteiligte

  • Dröge, Susanne
  • Schröder, Philipp J. H.
  • Deutsches Institut für Wirtschaftsforschung (DIW)

Entstanden

  • 2003

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