Hedging bei Ungewissheit

Abschlussarbeit (Master)

Optionen und andere Derivate erfreuen sich wachsender Beliebtheit bei einer Vielzahl von Unternehmen, welche mit deren Hilfe Absicherungsgeschäfte vornehmen, spekulieren oder an deren Handel verdienen. Für all diese Motive bilden Bewertungsmodelle die Grundlage, um damit den fairen Wert solcher Wertpapiere zu bestimmen. Jedoch wird häufig blind darauf vertraut, dass diese Modelle korrekte Ergebnisse liefern. Da jedoch davon nicht immer ausgegangen werden kann entsteht durch diese Ungewissheit Risiko. In der vorliegenden Arbeit werden die Fragen beantwortet, wie hoch dieses Risiko tatsächlich ist und welche Maßnahmen zur Beschränkung ergriffen werden können. Für die folgende Analyse wird von einem Optionsemittenten ausgegangen, welcher das eingegangene Risiko eliminieren möchte. Dies gelingt nur dann, wenn das jeweils verwendete Modell die Realität korrekt abbildet. Wie hoch das verbleibende Risiko tatsächlich ist, ob und wie es unter Umständen vermindert werden könnte steht im Mittelpunkt dieser Arbeit.

Object Details

• Language: Deutsch

Classification and Topics

• Classification: Management ; Portfolio Choice; Investment Decisions ; Financing Policy; Financial Risk and Risk Management; Capital and Ownership Structure; Value of Firms; Goodwill
• Subject: Finanzierung ; Hedging ; Absicherung ; Hedging ; Finanzierung

Contributors, Places and Time

• Event: Geistige Schöpfung
• (who): Stengel, Daniel
• Event: Veröffentlichung
• (who): ZBW - Deutsche Zentralbibliothek für Wirtschaftswissenschaften, Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft
• (where): Kiel, Hamburg
• (when): 2010

Further information

• Handle: http://hdl.handle.net/10419/39431
• Last update: 10.03.2025, 11:42 AM CET